Основу общества в Тюркском каганате составляли большие патриархальные семьи скотоводов с сильными родоплеменными традициями. Иногда такие семьи имели рабов. Но основная часть кочевников все же состояла из свободных бедных скотоводов и охотников, находящихся в подчинении у родоплеменной знати. Государство было разделено на несколько юртов, или эл, которые возглавлялись беками, выходцами из военной аристократии.

Основным занятием кочевников было скотоводство. Важное место в хозяйстве занимало коневодство и разведение верблюдов. Среди кочевников-скотоводов встречались зажиточные собственники, имевшие большое количество личного скота, слуг и рабов. Самым богатым и крупным собственником был сам каган.

В сельских поселениях и городах Семиречья и оазисов население, в основном, занималось земледелием, ремеслом и торговлей. Здесь было много и тех, кто перебрался из Согда. Основное место отводилось зерновым культурам — пшенице, ячменю, рису. Но наряду с этим выращивали также хлопок, виноград, тутовник, клевер и содержали домашний скот.

Горожане занимались ремеслом и торговлей. Довольно хорошо были развиты керамическое производство, ткачество, шорное, ювелирное, жестяное, слесарное и медное дело. На развитие ремесел в городах большое влияние оказали тюрки, у которых уровень ремесленного производства был очень высок. Украшения, оружие и железные орудия труда, изготовленные тюркскими мастерами, отличались разнообразием и прочностью. В Фергане и Согде добывали золото, медь, железо, ртуть, в Илаке — свинец, серебро и золото.

Внутренняя и внешняя торговля играла важную роль в жизни населения города. В этом деле особенно преуспели согдийские торговцы. Сам каган имел тесную связь с ними, так как он и его знать отправляли караванами большое количество товаров в различные страны, получая большую прибыль. В первой половине VII века особенно расширились экономические взаимоотношения между Западным каганатом и Китаем.

Девять раз в это время направлялись торговые послы в Китай. В 627 году туда прибыл большой торговый караван, объединивший купцов из Бухары, Самарканда, Иштихана и Уструшаны (область, расположенная между Джизаком и Уратепой). В результате обострившихся отношений с Ираном, караванные пути переместились с юга на север.

Оседлая часть населения Западного каганата, занимавшаяся земледелием, ремеслом и торговлей, играла ведущую роль в общественно-экономической и культурной жизни.