Внутренняя и внешняя торговля в Хивинском ханстве в XVI — XVIII веках доставляла в ханскую казну немалые доходы.

Во внутренней торговле особое значение имел крытый базар Хивы. По двум сторонам дороги на базар строились мастерские и лавки. На пользование торговыми местами с продавцов взимался налог «тагжой».

Отсюда в Иран, Индию, Китай и Турцию экспортировались в основном каракуль, ковры и продукция ремесленничества.

Начиная с конца XVI века налаживались торговые связи и с Россией. Хивинские купцы везли туда ткани и вязаные вещи. Так, из исторических источников известно, что посол Хивы в 1620 году в Казани продал 670 метров ткани. В Россию везли также каракуль, сушеные фрукты, ковры и краски, изготовленные на растительной основе.

Послам России, отправленным в Хивинское ханство, поручалось также покупать здешнюю продукцию. Хивинские купцы стали активно участвовать в ярмарках Нижнего Новгорода.