У каракалпаков были развиты такие ремесла, как прядильное, ткацкое, красильное, кузнечное, столярное, плотницкое, ювелирное, войлочное и др. Ремесленники изготовляли предметы домашнего обихода, посуду, ткани, одежду. Из дерева изготовлялись юрты, крыша, стороны которой крылись войлоком, а также плуги, повозки, корабли и лодки. Хорошо было развито ковроткачество. Для лошадей, бывших основным транспортным средством, изготовлялись седла, уздечки, сбруя. Из переработанной шерсти и кожи готовилась различная одежда и другие изделия.

Было развито прикладное искусство. Каракалпаки готовили резные двери, ювелирные изделия, вышивали.

Развивалась и торговля. В городах были построены лавки и караван-сараи. Земледельцы и животноводы торговали в городах зерном, скотом, рыбой. У ремесленников покупали домашнюю утварь, одежду, ковры, ювелирные изделия. Города Ходжейли, Кунграт, Мангыт, Чимбай становятся крупными центрами торговли. Каракалпакский торговый люд на рынках торгует с купцами из стран Востока и Запада. Среди купцов, следующих с Востока на Запад, большим спросом пользовались соленые рыбные изделия, приготовленные каракалпаками.