Благодаря российским капиталовложениям, в Хиве значительно расширился внутренний рынок, шло быстрое развитие товарно-денежных отношений, формировались новые торговые центры. Сюда стекались, скупались и продавались товары, предназначенные для ввоза и вывоза, а также для местного потребления. С установлением тесной коммерческой связи посредников и товары из крупных торговых центров доходили до самых отдаленных населенных пунктов. Мелкие купцы проникали в изолированные селения, привозя с собой такие товары, как чай, сахар, самовары, ткани, одежда и обувь.

Однако одностороннее и медленное развитие промышленности позволило сохранить в экономике страны ремесленно-кустарное производство. Хорезмские изделия, имевшие древние богатые традиции ремесла, высоко ценились далеко за пределами ханства. В конце XIX и начале XX вв. шел процесс углубления специализации отдельных районов в той или иной отрасли ремесленного производства. Главные металлообрабатывающие мастерские были расположены в Хиве, Новом Ургенче, Чимбае, Хазараспе и в селении Беговат. Здесь изготавливались кетмени, сошники, лопаты, топоры, подковы, домашняя утварь и др. Кожевенное производство было сосредоточено в Хиве, Новом Ургенче, Ходжейли. Мешки и веревки изготавливались преимущественно в Новом Ургенче. Ковры, кошмы, паласы производились в Ильялы, Куня-Ургенче, Хазавате, Мангыте и других городах. Почти во всех городах ханства было развито ткачество, гончарное и ювелирное производство.

В Хивинском ханстве в значительной мере сохранялось натуральное хозяйство и домашнее ремесленное производство. Почти в каждом дехканском хозяйстве занимались различными домашними промыслами, которые являлись дополнительным источником доходов и помогали выживать. В хозяйствах занимались ткачеством, изготовлением национальной обуви, ковров, паласов, кошм и т.д. В каждом селении были кончи (кожевники), этукчи (сапожники), бузчи (ткачи), буякчи (красильщики), джувазчи (маслобойщики) и др. Эти ремесленники работали преимущественно по заказам своих односельчан, которые расплачивались продуктами или деньгами. Некоторые из них работали на местный рынок.

Строительство Закаспийской железной дороги и создание в конце 1887 г. Амударьинской флотилии усилили зависимость Хивы от России. Если раньше торговля велась в основном караванными путями, то теперь большая часть грузов перевозилась по железной дороге и пароходами вверх по Амударье. Конкуренция российских промышленных товаров привела к резкому сокращению спроса на товары красильщиков, падению спроса на медные и чугунные изделия местного производства и уменьшению выпуска некоторых видов местных тканей, пряжи, гончарных и медных изделий.

В ремесленном производстве продолжали сохраняться цеховые объединения. Ремесленники были объединены в цеховые организации по профессиям. В цехах была своя иерархия, которая строго соблюдалась. В нее входили усто (мастер), хальфа (подмастерье) и шагирд (ученик). Во главе цеха стоял один из мастеров, который финансировал цех. Значительную часть своего заработка ремесленники отдавали в виде пожертвования в честь святых и духовных наставников, платили огромные налоги казне. Положение хальфа и шагирдов было тяжелым. Их рабочий день был неограничен. Хальфа при поступлении на работу мастера получал от него аванс (бунак) с обязательством отработать или выплатить его и не мог уйти до тех пор, пока не отработает или не выплатит долг. Шагирды поступали в цех в возрасте восьми лет и в течение 8—10 лет работали без оплаты, а отдельные мастера, боясь конкуренции, и вовсе стремились не допускать их к самостоятельной работе.

Большой ущерб развитию ремесленного производства наносила государственная политика в области экономики. Ханская и местная власть облагала ремесленников различными денежными и натуральными поборами. Каждый владелец ремесленной мастерской должен был одаривать ханских чиновников и платить налоги, несоизмеримые с доходами. В результате ремесленники оказывались не в состоянии увеличивать производство или совершенствовать его технологию. Кроме того, увеличившийся поток более дешевых товаров ремесленного производства практически разорял ремесленников.